Spätestens bis zum Jahresende 2022 müssen alle Kreditinstitute auf die neue, ökonomisch geprägte Risikotragfähigkeitskonzeption umgestellt haben. Der bisher geduldete Annex-Ansatz läuft aus – mit weitreichenden Auswirkungen für Steuerung, Modelle und Governance.
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Risikotragfähigkeitskonzeption deutscher Kreditinstitute haben sich in den letzten Jahren grundlegend gewandelt. Mit der Integration des Leitfadens zur Risikotragfähigkeit vom 24.05.2018 in die MaRisk (16.08.2021) und der Klarstellung der BaFin Ende 2021 wurde deutlich: Der bislang vielfach genutzte Annex-Ansatz ist nur noch bis zum 31.12.2022 zulässig. Institute, die noch nicht auf die barwertige Risikotragfähigkeit umgestellt haben, stehen unter Handlungsdruck. Dieser Beitrag erläutert die Anforderungen, Herausforderungen und nächsten Schritte.
Traditionell steuern viele Institute ihre Risiken anhand periodischer Risikotragfähigkeitsansätze auf Basis von GuV-Größen und Jahresabschlussdaten. Der nun verbindliche Leitfaden der Aufsicht fordert jedoch eine ökonomische – d. h. barwertige oder zumindest barwertnahe – Perspektive. Um den Umstieg zu erleichtern, war ein Annex-Ansatz als befristete Übergangslösung gestattet, der nun ausläuft.
Ziel der neuen Konzeption ist eine konsistentere, zukunftsorientierte und ökonomisch fundierte Sicht auf die Risikotragfähigkeit – sowohl im Hinblick auf die Risikodeckungsmasse als auch auf die Risikomessung. Der Übergang erfordert eine tiefgreifende Anpassung bestehender Steuerungsmodelle und eine institutionenweite Auseinandersetzung mit neuen Verfahren und Verantwortlichkeiten.
Kernstück der neuen Vorgaben ist die barwertige Ermittlung von Risikodeckungsmasse und Risiken. Dazu gehören unter anderem:
Dabei sind bestehende Risikomodelle zu überprüfen und ggf. anzupassen. Die aufsichtsrechtliche Praxis zeigt, dass Abweichungen vom geforderten Konfidenzniveau nur bei triftiger und dokumentierter Begründung akzeptiert werden.
Ergänzend zur ökonomischen Sicht ist eine normative Perspektive umzusetzen, die primär auf der bereits etablierten Kapitalplanung basiert. Hier sind mindestens ein plausibles Basisszenario sowie ein adverses Szenario verpflichtend. Letzteres muss sämtliche wesentlichen Risikoarten einbeziehen und einen signifikanten Einfluss auf die Kapitalausstattung zeigen.
Für eine reibungslose Umstellung empfiehlt sich ein Parallelbetrieb der alten und neuen Konzeption in den Risiko- und Aufsichtsratsreportings. Diese Phase sollte mindestens sechs Monate betragen und auch eine enge Verzahnung mit der Kapitalplanung und den institutsinternen Stresstests umfassen. Schulungen für Entscheidungsträger und Aufsichtsgremien sind essenziell, um Verständnis und Akzeptanz für die neue Logik der Risikotragfähigkeit zu schaffen.
